Belangrijkste operationele cijfers en marktwaardering in vergelijk
Updated : 4 December 2022      
 
2022 (in miljoen)VWMBGBMWTeslaFordGM
$$$
Koers stam aandelen€ 184.55€ 64.26€ 85.44$ 194.70$ 14.08$ 40.43
aantal aandelen 295.1 1069.8 602.0 3249.0 4022.0 1449.0
Koers preferente aandelen€ 139.46€ 81.60
aantal aandelen 206.2 57.7
Beurswaarde83 21768 74556 143632 58056 63058 583
Netto kaspositie auto31 55323 30331 40518 915-49 110-34 356
Markt waardering (EV)51 66445 44224 738613 665105 74092 939
 
 
Omzet
in miljoenVWMBGBMWTeslaFordGM
2021 Q162 37632 52526 77810 38936 22832 474
2021 Q267 29334 48028 58211 95826 75234 167
2021 Q356 93131 64727 47113 75735 68326 779
2021 Q463 60035 24128 40817 71937 67833 584
2022 Q162 74234 85831 14218 75629 83035 979
2022 Q269 54336 44034 77016 93440 19035 759
2022 Q370 71237 71637 17618 69239 39238 703
2022 Q1-Q3202 997109 014103 08854 382109 412110 441
TTM266 597144 255131 49672 101147 090144 025
 
 
EBIT
in miljoenVWMBGBMWTeslaFordGM
2021 Q14 8124 7893 7575943 9424 417
2021 Q26 1884 3745 9791 3127353 524
2021 Q32 5952 8993 4172 0041 8852 538
2021 Q45 3223 9663 9482 613-2 0373 818
2022 Q18 3235 22912 2273 6031 3234 044
2022 Q24 7354 6223 4262 4642 8882 343
2022 Q34 0395 3444 6033 6885044 287
2022 Q1-Q317 09715 19520 2569 7554 71510 674
TTM22 41919 16124 20412 3682 67814 492
 
 
Netto winst
in miljoenVWMBGBMWTeslaFordGM
2021 Q13 4143 4892 8331 0523 2623 022
2021 Q24 3903 7044 7901 6165612 745
2021 Q32 9032 0242 5842 0931 8322 386
2021 Q44 0711 8332 2562 8797 7751 866
2022 Q16 7243 67710 1853 318-3 1102 939
2022 Q23 9143 1073 0472 2596671 692
2022 Q32 1333 9983 1753 292-9303 305
2022 Q1-Q312 77110 78216 4078 869-3 3737 936
TTM18 62311 72418 53510 7155 9998 189
Totaal aantal aandelen 501.3 1069.8 659.7 3249.0 4022.0 1449.0
2022 Q1-Q3 per aandeel€ 25.48€ 10.08€ 24.87$ 2.73$ -0.84$ 5.48
EPS per aandeel€ 37.15€ 10.96€ 28.10$ 3.30$ 1.49$ 5.65
 
 
Waarderingsmultiples TTM
VWMBGBMWTeslaFordGM
Koersen van 4 December 2022
Beurswaarde83 21768 74556 143632 58056 63058 583
Netto kaspositie auto31 55323 30331 40518 915-49 110-34 356
Markt waardering (EV)51 66445 44224 738613 665105 74092 939
 
TTM in miljoen$$$
Omzet266 597144 255131 49672 101147 090144 025
EBIT22 41919 16124 20412 3682 67814 492
Netto winst18 62311 72418 53510 7155 9998 189
 
EV/omzet 0.19 0.32 0.19 8.51 0.72 0.65
EV/EBIT 2.30 2.37 1.02 49.62 39.48 6.41
K/W 4.47 5.86 3.03 59.04 9.44 7.15
Aangepast K/W (EV/E) 1) 2.77 3.88 1.33 57.27 17.63 11.35

1) Aangepast voor Netto kaspositie per aandeel

Koers stam aandelen€ 184.55€ 64.26€ 85.44$ 194.70$ 14.08$ 40.43
Netto kaspositie per aandeel€ 62.94€ 21.78€ 47.60$ 5.82$ -12.21$ -23.71
in procent van koers34.1%33.9%55.7%3.0%-86.7%-58.6%
Netto Prijs (EV) per aandeel€ 121.61€ 42.48€ 37.84$ 188.88$ 26.29$ 64.14
EPS per aandeel€ 37.15€ 10.96€ 28.10$ 3.30$ 1.49$ 5.65
Aangepast K/W (EV/E) 2.77 3.88 1.33 57.27 17.63 11.35

K/W aangepast voor net cash (i.e. EV/E) biedt een veel nauwkeurigere vergelijking dan K/W, omdat het veel attractiever is b.v. 10x de winst te betalen, wanneer deze prijs de facto sterk gereduceerd wordt wanneer er veel net cash (per aandeel) op de balans staat (wat typischerwijze ongebruikelijk is, echter niet voor de Duitse autobouwers na vele opeenvolgende jaren met hoge vrije kasstromen)
Aan de andere kant is het veel riskanter om substantiële KWs te betalen voor bedrijven met een hoge schuldenlast, bijvoorbeeld nadat bedrijven goedkoop geld hebben gebruikt om de aandelenkoers op te drijven.

 
 
Opslagen tegenover minimum (min)
VWMBGBMWTeslaFordGM
EV/omzet+3%+67%min = 0.19+4424%+282%+243%
EV/EBIT+125%+132%min = 1.02+4755%+3763%+527%
K/W+48%+94%min = 3.03+1849%+212%+136%
aK/W+108%+190%min = 1.33+4191%+1221%+750%
 

© Beurszout.nl This Overview provided for free, we can take no responsibility for errors